1、新浪微博估值32.56亿美元高吗?
5.86亿美元,18%的股权,新浪微博的估值达到32.56亿美元,这是新浪和阿里巴巴之间历经半年达46次谈判的结果。32.56亿美元,是不是太高了?4月29日至5月1日的3个交易日,新浪的股价从50.3美元涨到56.23美元,累计涨幅11.8%,总市值为37.47亿美元,如果考虑新浪微博32.56亿美元的估值,则新浪门户的市值只有4.91亿美元?事实上,2012年新浪净营收5.293亿美元,新浪门户收入达4.6亿美元。
市值与其收入基本相当。这到底是新浪门户的市值太低,还是新浪微博的估值太高?
4月30日,数家投行的研究报告显示,几乎全部看多新浪,最保守的一家投行为德意志银行,将新浪的目标股价定为63美元;Jefferies的研报最激进,预计新浪目标价为75美元。投行的看好眼光,要么认为新浪微博32.56亿美元的估值不仅于此,阿里入股后产生的“化学反应”可能会进一步提升新浪价值,要么认为新浪门户价值被低估,或者两者皆而有之。
2、阿里增持微博至30%的条件是什么?
这桩交易中,值得关注的是,新浪授予了阿里巴巴一项期权,允许阿里巴巴在未来按事先约定的定价方式,将其在微博公司的全稀释摊薄后的股份比例提高至30%。究竟是怎样一个“事先约定的定价方式”,对新浪和阿里而言,这应该是相当于一项“对赌协议”,比如新浪微博发展到一个怎样的情况,或给阿里巴巴带来怎样的利益、或以怎样的价格实现IPO等,阿里巴巴有权提高股权比例。
生活从未平静,只是你身处井底之蛙氛围当中,看不到惊涛骇浪的事情,四问阿里入股新浪微博 “阿里浪”或倒逼微信商业化提速事件让众多网民躲避不及,来不及反应。 此次阿里增持微博股票在一定程度上也是为了加强对微博的投入,新浪微博悄然上线“橱窗推荐”,当微博中有淘宝商品链接时,商品图片与价格可以直接显示在微博主体中,且微博下方还会有两个相似商品的预览图,这两个预览图左上角有“推广”字样。新浪微博与阿里之间的“亲密”在此次交易公开之前已有体现,且阿里在技术上已经开始支持。按协议,双方未来的整合路径集中在用户账户互通、数据交换、在线支付、网络营销等领域。这都要看接下来,“阿里浪”的表现。
3、“两微之争”结局生变?
摆在“阿里浪”面前的就是:腾讯和它的微信。
抛开“两微”,“两马”马云与马化腾两个人在不少业务中有交集,比如马云、马化腾和马明哲之间的在线保险公司众安保险,再比如马云、马化腾都是慈善机构壹基金的理事会成员……而在未来十年最大的移动互联网领域,马化腾已拿到船票“微信”。新浪微博成为马云最好的选择。
数据显示,新浪微博拥有5亿注册用户,约75%用户活跃于移动端,尽管微博的活跃度有所下降,但就拥有3亿多用户的微信而言,微博仍是移动端最有优势的APP之一,可能给阿里巴巴的移动端增加3亿多的用户。如此,阿里巴巴至少拿到了半张“船票”。
另一个事实,阿里入股新浪微博后,新浪微博必然在商业化加快脚步,这将对腾讯的“微信”形成一定的倒逼之势。微信之父张小龙一直对微信的商业化“亦步亦趋”,3亿多微信用户如何变现,也是腾讯必须面对的问题。最新的消息是,微信将率先在游戏领域“试水”。
4、移动互联网格局谁主沉浮?
“阿里浪”可能改写移动互联的行业格局。
在阿里巴巴、腾讯和百度三大IT巨头中,如果说腾讯遥遥领先,高唐信息港gtxxg.cn办公室获悉 阿里借新浪微博而迎头赶上,则百度似乎还在“顾左右而言他”的状态。显然,中国移动互联网的格局,正在悄悄发生变化。
实际上,阿里巴巴在移动端可谓频频发力,在内部,据悉淘宝无线事业群将在未来两个月推出不少新的功能,在外部,阿里巴巴的影子在很多APP中出现,如UC浏览器、社交APP陌陌、O2O领域快的打车、丁丁网、团购领域的美团网、旅游分享APP在路上……阿里巴巴在移动端可谓“广撒网”,大手笔投资新浪微博可谓是重兵拔寨,这些公司预计将逐步融入到阿里巴巴构建的平台中,或成为阿里帝国版图中无形但不可或缺的部分。
人们往往重视外在,看出,如果内外兼修,我相信大多人会喜欢的,此次四问阿里入股新浪微博 “阿里浪”或倒逼微信商业化提速,才是让人虎躯一震的亮点。一直以来,阿里意欲收购微博的消息不绝于耳,因此,百度在移动端的境况该如何“破局”?如果说,腾讯有微信,靠游戏立足移动端;阿里有微博,靠社交电商占一席之地,且腾讯和阿里都有可能在移动端变现,而百度呢,靠地图?这个变现路径可能不会很直接。